「貯めるだけ」では資産を守れない時代。今回は、欧米の退職者研究を参考にしつつ、私自身の実感も重ねながら、インフレ時代に老後資産と向き合う考え方を整理します。

インフレは「じわじわ」資産を溶かす——数字で確認する現実

年率3%のインフレが続くと、1000万円の購買力は24年後に約560万円相当まで低下します。これは「72の法則」の逆の考え方で、インフレ率で実質価値が半減するまでの年数です。

私がそれを最も感じるのは、毎日の食料品です。趣味や嗜好品は自分の「欲しい」気持ちが大きいのであまり気になりませんが、食材は一つひとつが小さな値上げでも、月のトータルでは確実に重くなってきています。日本は長く「デフレ慣れ」してきたぶん、欧米では当然の前提である「インフレへの対抗」を、今こそ取り入れる必要があります。

考え方①：現金は「価値の保存」ではなく「流動性の確保」と割り切る

老後資産のすべてを現金・預金で持つことは、安全に見えて実は大きなリスクです。現金はインフレに最も脆弱な資産だからです。米国の退職者研究（EBRI, 2023）でも、現金のまま保有した層は分散投資した層より、20年後の実質資産が約40%少なくなる傾向が示されています。

私自身、物の値段が上がるほど、現金の価値は相対的に下がっていくと感じます。額面は変わらなくても、買えるものは少しずつ減っていく。だから最近は、預金を「価値を増やす場所」ではなく「近いうちに使うお金の置き場」と割り切るようになりました。生活費3〜6ヶ月分＋1〜2年以内に使う資金だけを現金で持ち、残りは別の手段で、という発想です。

考え方②：インフレに強い資産を組み合わせる

インフレに強い資産の代表が、株式・不動産（REIT）・物価連動債です。株式は企業が価格転嫁できれば長期で実質リターンがプラスになりやすく、インデックスファンドの積み立ては欧米で広く普及しています。

私も、現金の価値が下がるほど、株式の必要性を感じています。正直に言えば、私の年代では何十年もの長期運用は難しい。それでも、資産を目減りさせないために、自分が落ち着いていられるリスクの範囲で株式を持つようにしています。大切なのは、背伸びをせず「自分のリスク許容度に合わせる」ことだと思います。

考え方③：取り崩す順番を、あらかじめ決めておく

「どう積み上げるか」と同じく「どう取り崩すか」が重要です。欧米のプランナーが勧める「バケツ戦略」では、資産を3つに分けます。

• バケツ1（流動性）：直近1〜2年の生活費。現金・定期預金で。
• バケツ2（安定性）：3〜10年後の資金。債券・低リスクファンドで。
• バケツ3（成長）：10年以上先の資金。株式・REITで長期運用。

市場が下がっても「バケツ1」から生活費を賄えるので、安値で売らずに済みます。インフレへの対抗力と、精神的な安定を両立できる設計です。

私自身は、セオリーどおりにきっちり3つのバケツに分けているわけではありません。それでも、おおまかに「手持ちの現金」「長期で運用するお金」「生活を充実させるためのお金」と、目的別に分けて管理しています。厳密でなくても、「このお金は何のためのものか」を意識して分けておくだけで、いざという時の判断がぶれにくくなります。

考え方④：守るだけでなく「生きがいに配分する」

そして、もう一つ——同世代の私が、一番大切だと感じていることです。

私たちの年代になると、資産を「増やす（形成する）」段階から、手持ちの資産をこれからの人生にどう「配分する」かの段階に入ります。物価高を恐れるあまり、お金を使うことに臆病になりすぎてはいないでしょうか。

毎日の生活を充実させ、興味のあることにはしっかりお金を使う——いわば「生きがいへの出費」を、堂々と計画に入れる。守ることばかりに気を取られず、限りある時間にお金を活かす。それもまた、立派な資産との向き合い方だと、私は思うのです。

まとめ：感情でなく合理で、でも最後は納得して

インフレ時代に老後資産と向き合うには、①現金は流動性に絞る、②インフレに強い資産を組み合わせる、③取り崩す順番を決めておく、そして④守るだけでなく生きがいに配分する——この4つの視点が役に立ちます。

お金の情報が溢れる時代です。私は、感情に流されず、合理的にプラスかマイナスかで判断するよう心がけています。ただ最後は、自分の納得感——後悔しない選択かどうかも、同じくらい大切にしています。

現金だけでは、これからの備えはますます難しくなります。貯蓄と投資をバランスよく組み合わせ、そして守るだけでなく、使う。それが、インフレ時代を生きる老後の、現実的で前向きな備えだと思います。

退職後に気付いた自分のマインド

――「雇われること」が大前提だった固定した思考

退職してしばらく経ち、ようやく言葉にできるようになった「自分のマインドの変化」があります。それは特別なことではなく、むしろ、３０年以上のサラリーマン生活から染みついた自然な思考だったと思います。

正社員という「レール」に、どれほど守られていたか

正社員として働いていた現役時代

• 雇用は基本的に継続する
• 毎月の収入は大きく変動しない
• 多少無理をしても「会社がある」という安心感

これらは、当たり前の事で、何の疑いもなかった。

これらを 自分の能力や実力だと誤認 していたことに、退職後はっきり気付きました。

非正規雇用の立場になると、おおよそ１年単位の契約更新などになり、長期的な雇用継続は保証されていません。これは日本特有というより、英語圏ではむしろ当たり前の感覚だそうです。「仕事は流動的」「収入は変動する」前提で生活設計がされており、個々人の生きる力なるものが、あって当たり前だということです。

「雇われマインド」──仕事をしていないと不安になる

退職後、最初に襲ってきたのは

「仕事をしていない自分が受け入れられなかった」 ということでした。

収入がある・ない以前に、

・平日昼間に家にいることへの違和感

・「早く何か仕事をしなければ」という焦り

これはまさに 雇われマインド でした。

英語圏では、キャリアブレイクという、人生や社会との関係を見つめ直す充電期間の概念が、　　　比較的自然に受け入れられていますが、日本では

「仕事＝常にしているもの」

という価値観が強く、無職期間＝不安定・危険、という認識が根深いと感じました。

コールセンターでのつまづきと学び

とにかく、仕事を再スタートしないといけないという気持ちから、　久しぶりにチャレンジ精神にてエントリー。幸運にもコールセンターにて新規事業スタートで募集があり、運よく採用となった。　　　　　　長いこと営業職を続けてきた身としては、

「電話対応くらい余裕だろう」

と高を括ってスタートしたコールセンター業務。

しかし現実は、

• より丁寧な言い回しが求められる
• 自分の言うべき事以上に、相手の話にしっかり向き合う
• 委託会社の窓口としての対応を求められ、緊張している時間が多かった

結果は、自分の考えが、甘かったことが証明されることとなりました。幸い、時間が経つにつれ、同じ部署で、他メンバーとのコミュニケーションもよく取れるようになり、わからないところは、教え合ったりして、学びもある、良い機会となりました。おそらく、前職場では得られなかった学びがたくさんありました。

それでも消えなかった「仕事していない不安」

短時間バイトを始めても、完全には不安は消えませんでした。この段階で気付いたのは、　　　　　不安の正体は「収入」ではなく

「所属していない状態への不安」 だったということです。

仕事で、どこかへ所属している事で、自分の居場所を確認できるという感覚でした。

収入半減と住居の判断──マンションを処分して正解だった

退職後、収入は、現実的に大きく目減りしました。今振り返ると、マンションを処分していなければ、住宅ローンは確実に重荷 になっていたと思います。生活費を確保することさえも、大変難しい状況になっていたことでしょう。

失業保険給付という「考えるための時間」

ここで、次の仕事をじっくり、考えてみたかったので、失業保険を受給することにしました。　　　あえて「働かない時間」を持ったことで、ようやく雇われマインドが緩み始めました。

ここで感じたのは、

「時間があることで思考が回復する」 という事実です。

いわゆる、キャリアブレイクを自ら選択することにより、本当に自分のやりたい事や、やりたかった事を、具体的に考えられる、とても貴重な時間となりました。

家計簿の精度が、人生設計の精度を上げた

もう一つ、大きかったのが、家計簿習慣による、ライフプランの見直しです。

• 支出の把握精度が上がる
• 固定費と変動費の区別が明確になる
• 年間生活費予算の精度が上がり　「いくらあれば生きていけるか」が見えてくる

そうすると

• 「急いで働かなくていも良い」
• 「じっくり考える余地がある」

という判断ができるようになりました。

これは感情論ではなく、

数字が不安を可視化し、縮小してくれた成果です。

まとめ

退職後に気付いたのは、

「仕事を失った」のではなく

「前提としていた思考の枠がなくなった」 ということでした。

しかし、それはむしろ異常ではなく、長年のサラリーマン生活からすると、自然な反応です。雇われマインドは、時間と数字によって、少しずつ解けていくものだと、今は実感しています。

皆さんも、自分のことを、たっぷりと時間を確保して考えてみるのも良いかもしれません。普段気づかなかった事や、自分が求めている価値は何か。など一度見つめ直す良い機会かもしれません。

最後までお読み頂き、ありがとうございました。